تاثیر تعداد و حجم معاملات حقوقی ها در کنار حقیقی ها

درک تاثیر و علت حضور و رفتار حقوقی ها در انجام معاملات روزانه همواره یکی از دغدغه های معامله گران و تحلیلگران بازار است . این نکته را به خاطر داشته باشید که در اکثر مواقع علت حضور حقوقی ها با علت حضور حقیقی ها متفاوت است . علت و انگیزه حقوقی ها در معاملات سهام بسیار گسترده تر از حوصله این مقاله می باشد . ولی به صورت حداقلی باید بدانید که حقوقی ها بر عکس حقیقی ها به همه سهامهای موجود در بازار حتی اگر از رشد آنها مطمان باشند ، نظر ندارند . آنها معمولا چند سهم را در واچ لیست خود دارند و از کلیه حقایق بنیادین و تکنیکال آنها به خوبی آگاهند و معمولا در ساختار این شرکتها حضور دارند و به طور اولاتر در تصمیمات آنها تاثیر گذارند . آنها معمولا همیشه تمایل دارند روند قیمت سهم را ، بنا به دلایل متفاوت در اختیار داشته باشند . (کسب سود از طریق ایجاد نوسان به نفع سهامدارن اصلی ، ایجاد معدل درآمدی در صورت حساب سود و زیان در هنگام مجامع ، پوشش کسری بودجه با نوسان گیری از بازار سهام و سایر مواردی که اکثر نمی توان به آن رفتار صادقانه نامید ) از دلایل حضور آنها می باشد. آنها همچنین موظفند درصد مالکیت صاحبان پشت پرده شرکتها ( چه شخصی حقیقی و چه حقوقی و چه حتی دولت) را کنترل و حفظ نمایند .

به هر روی ، جهت رسیدن به این اهداف ، حقوقی ها می بایست در بین حقیقی های معامله گر ، بازیگر متقابل و همبازی خود را نیز داشته باشند . بنابراین در اکثر مواقع در مقابل کد های حقوقی ، کد های حقیقی یافت می شوند که معمولا اشخاص حقیقی وابسته به حقوقی ها هستند .( به این حرکت اگر به صورت دقیق ردیابی شود کد به کد نیز می گویند )

خب . ………. در اینجا قبل از ادامه بحث (یعنی بررسی تاثیر حقوقی ها بر روند معاملات ) نیاز است شما از تحلیل نسبت خریدار “حقیقی” به فروشنده “حقیقی” و بلعکس آگاهی داشته باشید ، لذا از شما دعوت می کنم لینک ذیل ، که مربوط به این مطلب آموزشی می باشد را،  مرور فرمایید :

تحلیل تعداد خریداران و فروشندگان و حجم معاملات در تابلوی معاملات

…………. حال که مطلب فوق را مطالعه نمودید ، می توان به سادگی گفت نسبت حقوقی ها در معاملات به دو بخش عمده تفسیر می شود :

۱- وجود حقوقی ( و یا حقوقی بیشتر ) در بخش فروش نسبت به خرید ……. ” نشان دهنده ایجاد پتانسیل جهت رشد سهم پس از یک نزول کوتاه”

۲- وجود حقوقی ( ویا حقوقی بیشتر ) در بخش خرید نسبت به فروش …….. ” نشان دهنده ایجاد پتانسیل جهت افت سهم پس از یک رشد موقت”

بله تعحب نکنبد ! حرکت حقوقی ها در اکثر مواقع نشان دهنده عکس آن چیزیست که در وحله اول به ذهن تحلیل گر شما متبادر می شود و حقوقی ها از همین نقطه به شما جهت منافع خود ضربه وارد می کنند .

به طور مثال در هنگامی که حقوقی ها در صف فروش قرار داشته باشند ( و یا نسبت آنها بیشتر از حقوقی های خریدار باشند ) و حجم معاملات آنها بیشتر از ۱۵% باشد نشان دهنده ادامه روند رشد می باشد . (البته به شرطی که از نظر نسبت کلی خریداران “حقیقی” به فروشندگان “حقیقی” در وضعیت روند مثبت قرار داشته باشیم).

اما تفسیر این تعبیر ناشی از چیست ؟

تعبیر به این ترتیب است که ظاهرا حقوقی در هنگامی که سهمی را می فروشد ، در حال خروج از سهم به دلایل اقتصادی منفی می باشد و این به معنای ایجاد ترس در بازار در مورد احتمال ریزش و یا کند شدن روند صعودی سهم است ، پس در نتیجه فروش سهم توسط سایرین ، آغاز می شود ، عرضه زیاد می شود و در نتیجه تقاضا کم شده و ریزش و یا کند شدن روند صعودی سهم آغاز می شود . اما حقیقت پشت پرده در این است که در اکثر مواقع حقوقی ها به صورت کد به کد سهم عرضه شده خود را به حقیقی هایی که اعضای همان سازمان حقوقی هستند واگذار می کنند و سپس منتظر حرکت اثرگذارشان ، در بازار می شوند ……….. هنگامی که سهم به سطوح پایینتر پرید و یا ایستا شد ، شروع به جمع آوری سهم می نمایند و از این مهم ۲ هدف را دنبال می کنند :

۱- درصد مالکیت خود به روی سهم را با خرید ارزانتر ( با توجه تعداد سهمی که قبلا  به حقیقی های وابسته خودشان فروخته اند و در واقع خودشان مالک سهم می باشند) ، بالاتر می برند.

۲- در اولین مواجهه با مقاومت قیمتی ، پس از شروع روند رشد قیمتی ، حقیقی های وابسته به خودشان ، دست به فروش سهامی که قیمت تمام شده خرید آن را ، با خریدی که قبلا با کد حقوقی خودشان کاهش داده اند ، می زنند و با نوسان گیری انجام شده ، کسب سود می کنند بدون اینکه در مجموع چیزی از مالکیت حقوقی مربوطه در شرکت کم شده باشد.

……….. ” پس به این ترتیب در هنگامی که فروش حقوقی قوی می بینید بیشتر آنرا به سیگنال خرید تعبیر کنید تا فروش (پس از اندکی تحمل نزول احتمالی بازار) ، و همگام با بازار در روزهای آینده شروع به خرید نمایید تا در زمان چرخش (اگر روند در حال نزول بوده است) و یا در هنگام ادامه رشد ( اگر روند مثبت بوده است)  ،همگام با همان حقوقی زیرک ، کسب سود نمایید ” …………

تمرین برای دانشجویان سرمایه گذاری : ” تفسیر حالت دوم به خودتان واگذار می شود ، انجام دهید و به ایمیل سایت ارسال کنید .”

جمعبندی مقاله بالا در صورتی که لینک رو به رو را خوانده باشید به قرار ذیل است …………… ( تحلیل تعداد خریداران و فروشندگان و حجم معاملات در تابلوی معاملات) :

۱- در هنگامی که در تحلیل تابلو از نظر نسبت خریداران حقیقی به فروشندگان حقیقی با روند مثبت رو به رو هستید ، وجود فروشنده حقوقی بالای ۱۵ درصد نشان دهنده سیگنال خرید و یا حفظ سهم “قوی“ و در حالت هیچ گونه حضور حقوقی نشان دهنده سیگنال خرید و یا حفظ سهم “معمولی “ و در حالت وجود خریدار بالای ۱۵% نشان دهنده سیگنال خرید و یا حفظ سهم  “ضعیف” می باشد .

مثال از سیگنال خرید یا حفظ سهم “قوی“ :

مثال از سیگنال خرید و حفظ سهم “معمولی” :

مثال از سیگنال خرید و حفظ سهم “ضعیف” :

۲- در هنگامی که در تحلیل تابلو از نظر نسبت خریداران حقیقی به فروشندگان حقیقی با روند منفی  رو به رو هستید ، وجود خریدار حقوقی بالای ۱۵% نشان دهنده ریزش یا سیگنال فروش “قوی” بعد از یک روند کوتاه احتمالی مثیت ( و فرصتی برای خروج سریع از سهم) ، و در حالت بدون حضور حقوقی ها نشان دهنده ریزش سیگنال فروش “معمولی” ، (که در این حالت زمان خروج بر اساس سیگنالهای خروج اسیلیتورهای نوسان سنج بدست می آید) و در نهایت با فروشنده حقوقی بالای ۱۵% نشان دهنده روند نزولی کوتاه و احتمال رشد مجدد در اولین فرصت است ، این حالت به  سیگنال فروش “ضعیف” نیز تلقی می شود. (در این حالت فرصتی برای خرید پله ای و کاهش قیمت تمام شده خرید نیز در حال رخ دادن است ) .

مثال از سیگنال فروش “قوی” :

مثال از سیگنال فروش “معمولی” :

مثال از سیگنال فروش “ضعیف” :

جهت دیدن سایر محصولات سایت اینجا کلیک کنید.

موفق باشید و پر سود.